Norwegian Airlines : Rejoindre SkyTeam peut-elle l'aider à sortir de ses difficultés opérationnelles ?
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Lumière de seuil.
Le 29 avril 2024, Scandinavie Airlines et SkyTeam ont officiellement signé un « accord de conformité d'alliance » et Scandinavie Airlines a franchi une étape importante vers son adhésion à SkyTeam. Selon l'accord. Depuis le 1er septembre de cette année, Norwegian Airlines est officiellement devenue membre de SkyTeam, et le réseau de SkyTeam s'étendra et s'étendra jusqu'à la péninsule scandinave en Europe du Nord. Les passagers de Norwegian Airlines peuvent utiliser le réseau de transport de SkyTeam pour voyager vers plus de 1 060 destinations dans le monde, notamment l'Afrique, l'Amérique latine et les Caraïbes.
Après avoir rejoint SkyTeam, les membres de la carte Argent de Norwegian Airlines seront considérés comme des membres élites de SkyTeam, et les membres des cartes Or et Diamant seront considérés comme des membres élites + de SkyTeam. Les membres d'élite de Norwegian Airlines peuvent accéder à plus de 750 salons d'aéroport à travers le monde et profiter des services prioritaires de SkyTeam tels que l'enregistrement prioritaire, l'embarquement prioritaire et le traitement prioritaire des bagages dans 8 aéroports. En tant que membre fondateur de Star Alliance, pourquoi Norwegian Airlines a-t-elle rejoint SkyTeam ?
L’épidémie a aggravé la situation.
Fondée en août 1946, Scandinavie Airlines est une entité aéronautique établie conjointement par les gouvernements du Danemark, de la Norvège et de la Suède en Scandinavie. C'est également la première compagnie aérienne de la région.
Au cours de son histoire, Scandinavie Airlines a connu des réorganisations avec KLM, Austrian Airlines et Swiss Airlines, mais a finalement fait faillite pour des raisons de haut niveau. Avec la montée en puissance des compagnies aériennes européennes à bas prix et la pression concurrentielle des compagnies aériennes traditionnelles, Scandinavie Airlines est confrontée à une crise de développement et a subi à plusieurs reprises de graves pertes d'exploitation. Au cours de l'exercice 2019, Scandinavie Airlines a réalisé un bénéfice de 800 millions de couronnes suédoises (environ 95 millions de dollars américains). Mais au cours de l’exercice 2020, l’entreprise a perdu 10,2 milliards de couronnes suédoises (environ 1,2 milliard de dollars américains) avant impôts.
Au deuxième trimestre 2021, Scandinavie Airlines a continué de connaître une grave pénurie de transport de passagers, ce qui a entraîné une perte directe de 2,4 milliards de couronnes suédoises (environ 280 millions de dollars américains) au cours du trimestre, soit une augmentation de 1,1 milliard de couronnes suédoises (environ 128 millions de dollars). millions de dollars américains) au cours du deuxième trimestre 2020. Afin d'aider Norwegian Airlines à surmonter sa crise financière et à résoudre ses problèmes de coûts d'exploitation, la Commission européenne a approuvé une aide financière d'environ 300 millions d'euros pour Suède et Danemark. L'aide a été accordée aux gouvernements suédois et danois sous forme de prêts et de taux d'intérêt bonifiés pour respectivement 150 millions d'euros, avec une durée de prêt de 5 ans.
Le gouvernement danois détient une participation de 21 % dans Scandinavie Airlines, et la situation difficile de Scandinavie Airlines place le gouvernement danois face à un dilemme. Auparavant, les gouvernements suédois et norvégien avaient successivement annoncé qu'ils convertiraient les dettes existantes détenues par Scandinavie Airlines en capitaux propres de la société, mais qu'ils n'injecteraient plus de nouveaux capitaux dans Scandinavie Airlines. En juin 2022, le gouvernement danois a conclu un accord avec les partis d’opposition pour injecter des capitaux dans la compagnie scandinave en difficulté, mais la condition préalable était que le gouvernement danois ait besoin d’un ou plusieurs nouveaux actionnaires majeurs pour garantir que ses actions restent minoritaires.
Dans ce cas, cela signifie que parmi les trois parties prenantes gouvernementales liées à Scandinavie Airlines, seul le gouvernement danois a accepté d'injecter de nouveaux fonds dans Scandinavie Airlines. Le gouvernement danois a pris cette mesure principalement parce que le pays espère toujours assumer la responsabilité de la revitalisation de Scandinavie Airlines et, en tant que l'un des propriétaires de longue date de Scandinavie Airlines, promouvoir le tourisme international, les exportations et les échanges commerciaux du Danemark.
Après des efforts inlassables, le trafic passagers de Norwegian Airlines au troisième trimestre 2022 a augmenté de 30 % par rapport au deuxième trimestre, et le coefficient d'occupation des passagers a augmenté de 11 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre pour atteindre 78 %. C'est également la saison où le trafic de passagers est le plus élevé pour Scandinavie Airlines depuis le début de l'épidémie. Cependant, en raison du 15-jour de grève des pilotes, 4 000 vols ont été réduits au cours de l'été et Scandinavie Airlines a subi une perte avant impôts de 1,99 milliard de couronnes suédoises (environ 188 millions de dollars américains). au troisième trimestre de cette année, plus élevé que la perte de 1,33 milliard de couronnes suédoises (environ 125 millions de dollars américains) au cours de la même période de 2021. La grève des pilotes a eu un impact relativement grave sur les compagnies aériennes scandinaves. pendant la saison estivale, lorsque la demande de voyages est forte.
Demande de protection contre la faillite
Afin de restructurer les actifs de l'entreprise et de réduire les coûts de poursuite de ses activités, Scandinavie Airlines a déposé une demande de mise en faillite aux États-Unis en juin 2022. Scandinavie Airlines espère restructurer ses dettes, replanifier sa flotte et réaliser de nouvelles injections de capitaux par le biais de la faillite. protection. Après avoir reçu la demande de mise en faillite de Scandinavie Airlines, le tribunal de district américain du district sud de New York a approuvé la demande de mise en faillite de Scandinavie Airlines le 7 juillet 2022 et a répondu que Scandinavie Airlines pouvait continuer à opérer de manière normale, y compris payer les salaires des employés et fournir des services et des produits aux fournisseurs et aux vendeurs.
Grâce à cette mesure de protection contre la faillite, Scandinavie Airlines peut obtenir un financement par emprunt supplémentaire de 700 millions de dollars pour soutenir ses activités de restructuration. Dans le même temps, les réductions de coûts ayant affecté les salaires des pilotes de 30 %, cela a provoqué un fort mécontentement parmi les syndicats de pilotes de Scandinavie Airlines en Suède, au Danemark et en Norvège, qui ont mené des grèves continues, ce qui a entraîné une grave pénurie de personnel d'été de Scandinavie Airlines. capacité en 2022.
Le 19 juillet 2022, Norwegian Airlines a conclu une convention collective de cinq ans avec les pilotes, mettant ainsi fin à une grève de 15-jours. Les deux parties ont convenu que les pilotes effectueraient davantage de travail afin de réduire le coût unitaire des pilotes, et Scandinavie Airlines a également promis de réembaucher 450 pilotes à temps plein. Les deux parties sont également parvenues à un accord pour retirer les poursuites judiciaires engagées par certains pilotes contre Scandinavie Airlines. La grève des pilotes a entraîné l'annulation de 4 000 vols, affectant le voyage de 380 000 passagers et faisant perdre à la compagnie plus de 1,5 milliard de couronnes suédoises (145 millions de dollars américains).
Depuis qu'elle s'est placée sous la protection de la loi sur les faillites, Scandinavie Airlines poursuit activement une stratégie de réduction des coûts visant à améliorer la situation financière de l'entreprise en simplifiant ses opérations commerciales. En novembre 2023, Scandinavie Airlines a reçu un prêt en espèces de 1,21 milliard de dollars américains de la part d'actionnaires majeurs, dont Castlelake. Le prêt a en fait remplacé le dispositif de financement du débiteur-exploitant proposé par Apollo Global Management en 2022.
Le consortium qui a accepté l'injection de liquidités comprend également le groupe France-KLM Aviation, le groupe danois Linde Investment et le gouvernement danois. Dans le même temps, le gouvernement danois a également accepté d'augmenter son investissement dans la compagnie aérienne de 25,26 millions de dollars supplémentaires. Les investisseurs ont négocié avec Scandinavie Airlines et évalué si l'investissement pourrait achever le redressement et accélérer le processus de restructuration. Car ce n’est que lorsque Scandinavia Airlines aura achevé sa restructuration et atteint la rentabilité qu’elle ne pourra plus être réglementée par les tribunaux.
Après des efforts continus, au troisième trimestre de l'exercice 2023, Norwegian Airlines a atteint la rentabilité pour la première fois depuis le déclenchement de la pandémie de COVID-19. Le trafic passagers a augmenté de 36,8 % par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2022, les revenus par passager-kilomètre ont augmenté de 42,5 %, la capacité a augmenté de 35,9 % et le coefficient d'occupation des passagers a augmenté de 3,7 points de pourcentage pour atteindre 81,5 %, réalisant un chiffre d'affaires de 13,17 milliards SEK. et un bénéfice net de 461 millions SEK. Cependant, pour l'ensemble de l'exercice 2023, le trafic de passagers de Norwegian Airlines a dépassé 23,7 millions, soit une augmentation de 33 % par rapport à l'exercice précédent, un chiffre d'affaires total de 42 milliards SEK, des dépenses d'exploitation ont augmenté de 27,3 % par rapport à l'exercice précédent. mais la perte pour l'exercice s'est élevée à 5,7 milliards SEK.
La planification de la flotte réduit les coûts
L'un des éléments du plan de restructuration de l'entreprise que Scandinavie Airlines mettra en œuvre en 2022 est de réduire les coûts de 7,5 milliards de couronnes suédoises (environ 754 millions de dollars américains) d'ici 2026, de convertir 20 milliards de couronnes suédoises (environ 2 milliards de dollars américains) de dette en capitaux propres et lever au moins 9,5 milliards de couronnes suédoises (environ 953 millions de dollars américains) de nouveaux fonds.
Scandinavie Airlines va également repenser sa flotte, et la prochaine étape consiste à parvenir à un accord avec les sociétés de location d'avions sur des mesures visant à rationaliser la flotte et à mettre en œuvre des réductions de coûts. Cependant, ce plan de restructuration de la flotte n'a pas fait de progrès substantiels au début. Norwegian Airlines a seulement souligné qu'en raison de la faiblesse du marché des liaisons longue distance, il est nécessaire de réduire le nombre d'Airbus A330 et A350 dans sa flotte.
Après s'être volontairement mise en faillite aux États-Unis en juillet 2022, Scandinavie Airlines cherche à progresser dans ses plans de restructuration et de réduction des coûts. Le plus difficile est de savoir comment négocier avec les sociétés de location d’avions et modifier les contrats de location d’avions. Après des efforts inlassables, Scandinavie Airlines a finalement progressé dans les négociations.
En septembre 2022, SAS dispose de 117 avions, dont 62 en location. Dans le cadre du processus de réduction des coûts lors de la réorganisation de la protection contre les faillites, SAS a mené en octobre 2022 des négociations constructives avec 10 sociétés de location d'avions, dont Aergo Capital Ltd. et ALAFCO Aviation Leasing and Finance Company, et est parvenue à un accord sur la modification des conditions de location. de 33 avions à fuselage étroit et 3 avions à fuselage large. En novembre de la même année, elle conclut un accord avec Carlye et SMBC, deux sociétés de leasing d'avions, sur la modification des conditions de location de 7 avions à fuselage étroit et de leurs accessoires. La modification des termes du contrat de location d'avions a encore amélioré la structure des coûts de SAS.
En outre, SAS a signé deux contrats de location d'Airbus A350-900 avec la société japonaise Fuyo General Leasing Company, trois contrats de location d'avions gros-porteurs A330-300 avec China Bank of Communications Financial Leasing Company, trois contrats de location d'Airbus A320neo avec la société irlandaise SMBC Aviation Leasing Company, un contrat de location d'Airbus A321 avec la société japonaise Itochu Leasing et un contrat de location d'avion Boeing 737-700 avec la société irlandaise AerCap Aircraft Leasing Company. Afin de réduire davantage les coûts et la taille de la flotte, SAS a négocié séparément avec ces sociétés de leasing et a restitué progressivement les 10 avions à partir de septembre 2022.
SAS a conclu un accord avec la société de location d'avions sur la modification des conditions de location, qui était également basée sur l'évolution du marché touristique régional atone et la surcapacité des liaisons longue distance à l'époque, ainsi que sur la nécessité d'accélérer les coûts. réduction pendant la procédure de protection contre la faillite. Scandinavie Airlines prévoit également de remplacer à l'avenir les avions bicouloirs par des avions monocouloirs sur certaines liaisons moyennes et longues distances, de contrôler la diversité des modèles d'avions et de ne parvenir finalement qu'à trois modèles pour améliorer l'efficacité de la production. Il est rapporté que grâce à la modification du contrat de location, Scandinavie Airlines économisera au moins 850 à 1 milliard de couronnes suédoises (environ 78 à 92 millions de dollars) chaque année.
Rejoindre SkyTeam est contraint par la situation
Alors que le processus de restructuration de la dette est sur le point de se terminer, la structure du capital de Scandinavie Airlines va subir des changements majeurs. En octobre 2023, Scandinavie Airlines a annoncé que Castlelake détenait 32 % des actions de la société, le groupe France-KLM Airlines en détenait 20 %, le gouvernement danois en détenait 26 %, et le groupe danois Linde Investment Group en détenait 8,6 %, et les actions restantes étaient détenues par d'autres créanciers. En fait, l'investissement total des nouveaux actionnaires dans Norwegian Airlines a atteint 1,16 milliard de dollars américains. L'accord de crédit conclu entre Scandinavie Airlines et Castlelake s'élève à 505 millions de dollars américains, qui serviront principalement à refinancer des prêts et à augmenter les flux de trésorerie de l'entreprise.
La protection contre les faillites et la restructuration de la dette ont apporté de grands changements à Norwegian Airlines. D'une part, Scandinavie Airlines est confrontée à une perte totale de ses actionnaires d'origine, ce qui entraînera des pertes économiques importantes pour les détenteurs d'obligations ; d'autre part, Scandinavie Airlines sera également radiée du marché public et émettra de nouvelles actions et obligations convertibles. Dans le nouveau consortium avec réorganisation de la structure du capital, Air France-KLM aura un impact important sur le développement futur de Scandinavie Airlines.
Lors de cette restructuration du capital, Air France a apporté 144 millions de dollars, dont 109,5 millions de dollars ont été injectés sous forme de fonds propres et le reste a été injecté sous forme d'obligations convertibles. Cette action a permis au groupe Air France-KLM Aviation d'obtenir une participation de 20 % dans Scandinavie Airlines. La coopération entre Norwegian Airlines et Air France-KLM a également créé davantage d'opportunités pour les opérations commerciales d'Air France-KLM dans la région nordique, et l'importance stratégique de sa position sur le marché est bien plus grande que son expansion dans le domaine financier.
Scandinavie Airlines a rejoint Star Alliance en 1997 et est membre fondateur de Star Alliance. Afin d'achever la restructuration de la dette et d'accélérer la reprise économique, Norwegian Airlines et Air France-KLM renforceront leur coopération étroite en octobre 2023 et commenceront à former une alliance stratégique. Actuellement, Air France-KLM est devenue un actionnaire important de Scandinavie Airlines. Afin de continuer à élargir le marché et à renforcer sa compétitivité dans la région nordique, sous la direction d'Air France-KLM, Norwegian Airlines se retirera naturellement de Star Alliance et rejoindra SkyTeam avec Air France-KLM comme noyau pour mener de nouvelles activités. coopération.